GFG Alliance membeli semua saham Keystone Consolidated Industries, Inc. (KCI)

IVOOX.id, New York - GFG Alliance (GFGsaat ini hadir di 30 negara di seluruh dunia. 3 Desember 2018 GFG Alliance menandatangani perjanjian yang mengikat untuk membeli semua saham yang beredar di Keystone Consolidated Industries, Inc. (KCI) dari Contran Corporation (Contran).

Berdasarkan ketentuan kesepakatan, perusahaan GFG Alliance Liberty Steel USA akan mengakuisisi KCI, termasuk semua anak perusahaannya, sebesar $ 320 juta dalam bentuk tunai dikurangi kewajiban tertentu yang diasumsikan. Dengan hanya tunduk pada tinjauan peraturan, pembelian diharapkan ditutup pada atau sebelum 31 Desember 2018.

Keystone Steel and Wire, sebuah divisi dari KCI, memiliki sejarah 100+ tahun dalam bisnis produk baja dan baja dan reputasi yang kuat untuk kualitas dan kinerja. KCI baru-baru ini membukukan hasil terkuat dalam sejarah panjangnya dan menambahkan fasilitas batang kawat dengan kapasitas 1.1mt tungku busur listrik (EAF) berkapasitas 1.1mt, produk pagar pertanian terkemuka dari RedBrand®, kawat industri, batang MBQ / SBQ pabrik, tiga fasilitas jaring penguat kawat las dan fasilitas untai PC untuk keluarga Liberty Steel USA.

KCI secara konsisten menguntungkan dan secara substansial telah meningkatkan profitabilitasnya selama 5 tahun terakhir karena KCI berkembang secara signifikan menjadi produk bernilai tambah untuk meningkatkan posisi aslinya sebagai pemasok terkemuka batang kawat karbon rendah. Akuisisi ini akan membawa Liberty ke posisinya sebagai salah satu produsen wire rod terkemuka di Amerika Serikat.

Proforma untuk transaksi Liberty Steel USA akan memiliki kapasitas leleh EAF hingga 1,8mtpa, kapasitas rolling batang kawat 2mtpa, bisnis hilir dengan nilai tambah yang signifikan dan lebih dari 1.300 karyawan. Perusahaan gabungan tersebut akan beroperasi di Illinois, Ohio, Carolina Selatan, New Mexico, Texas dan Georgia.

Kesepakatan itu difasilitasi oleh dua bank besar Amerika Utara yang akan menyediakan fasilitas pinjaman yang didukung aset dan dana yang dikelola oleh BlackRock Financial Management Inc. yang akan memberikan pinjaman berjangka. GFG akan memberikan kontribusi ekuitas dan pabrik Liberty Steel Georgetown yang tidak terbebani untuk transaksi tersebut.

“Akuisisi Keystone adalah bagian inti dari visi GREENSTEEL GFG untuk menjadi produsen terkemuka AS dari baja berkualitas tinggi yang diproduksi dengan bersih,” kata Sanjeev Gupta, ketua eksekutif Liberty dan GFG Alliance.

“Saat kami melihat ke depan, GFG akan mendapatkan keuntungan dari sejarah Keystone selama seabad, operasinya yang kokoh, dan reputasinya untuk memproduksi baja berkualitas tinggi.” Tambahnya.

“KCI dan bisnisnya menawarkan Liberty kesempatan untuk menggabungkan bisnis baja AS kami yang ada dengan salah satu operasi batang kawat paling produktif di negara ini,” kata GFG CIO Grant Quasha Amerika Utara.

“Dikombinasikan dengan Liberty Steel Georgetown, KCI akan meningkatkan kapabilitas hilir kami, menciptakan sinergi kritis, menambahkan manajemen yang kuat dan memberikan nilai dan produk yang lebih baik bagi pelanggan saat kami memajukan bisnis baja AS kami ke tujuan 5mt pa kami.” jelasnya 

GFG mengakuisisi Liberty Steel Georgetown, pabrik baja Georgetown, Carolina Selatan, pada akhir 2017 dari Arcelor Mittal yang telah menghentikan pabrik tersebut. Perusahaan memulai kembali pabrik pada bulan Juni 2018 dan terus meningkatkan produksi hingga perkiraan laju produksi 400kt pada kuartal pertama 2019, dengan ekspansi lebih lanjut yang akan menyusul. GFG telah mempekerjakan kembali lebih dari 100 karyawan di lokasi tersebut, merekrut lebih dari 50 karyawan baru, telah merevitalisasi fasilitas dan telah membangun kembali reputasinya untuk menjadi produsen utama batang kawat karbon tinggi di AS.

Bersama-sama, KCI dan Liberty Steel Georgetown akan membentuk inti bisnis GFG di Amerika Utara yang ingin dikembangkan lebih jauh oleh perusahaan dengan akuisisi tambahan dalam beberapa bulan mendatang.

GFG merencanakan beragam aset untuk bisnis A.S., mulai dari revitalisasi pabrik baja yang sebelumnya dihentikan penggunaannya, seperti Georgetown, hingga yang beroperasi dan berkinerja sangat baik seperti KCI.

Sementara portofolio saat ini difokuskan pada produk baja panjang bernilai tambah, perusahaan secara aktif mengejar akuisisi tambahan dalam produk datar dan kemampuan hilir lebih lanjut untuk mendorong menuju kapasitas 5mt pa pada tahun 2020.