Dow dan S&P 500 Merosot, Nasdaq Menanjak di Penutupan

IVOOX.id, New York - Dow Jones Industrial Average jatuh pada hari Jumat setelah keputusan Federal Reserve untuk tidak memperpanjang jeda modal era pandemi bagi bank memicu kenaikan imbal hasil obligasi dan aksi jual saham keuangan.

Indeks Blue-chip Dow turun 234,33 poin, atau 0,7% menjadi 32.627,97, ditekan oleh Visa dan JPMorgan. S&P 500 merosot 0,1% menjadi 3.913,10, menutup level terendah hari itu ketika turun 0,7%. Nasdaq Composite naik 0,8% menjadi 13.215,24 karena investor membeli penurunan saham teknologi. Facebook naik 4%, sementara Amazon dan Netflix masing-masing naik sekitar 1,5%.

Bank sentral pada hari Jumat menolak untuk memperpanjang aturan yang berakhir pada akhir bulan yang melonggarkan rasio leverage tambahan untuk bank selama pandemi. Aturan yang mengizinkan bank untuk menahan modal lebih sedikit terhadap Treasurys dan kepemilikan lainnya diterapkan untuk menenangkan pasar obligasi selama krisis dan mendorong bank untuk memberikan pinjaman.

Keputusan tersebut dapat memiliki beberapa efek buruk, pedagang telah memperingatkan, jika sebagai tanggapan bank menjual sebagian dari kepemilikan Treasury mereka. Itu bisa mengirim imbal hasil lebih tinggi pada saat kenaikan suku bunga yang cepat sudah membuat takut investor.

"Ini adalah kekecewaan bagi investor bahwa Fed memutuskan untuk tidak memperpanjangnya," kata Jimmy Chang, kepala investasi di Kantor Keluarga Global Rockefeller. "Ada banyak ekspektasi, setidaknya beberapa minggu lalu, bahwa Fed akan memperpanjang pengurangan SLR untuk bank-bank besar mengingat kebutuhan untuk menyerap begitu banyak penerbitan Treasury."

Saham bank dijual serentak setelah keputusan Fed. JPMorgan dan Goldman Sachs keduanya turun lebih dari 1%, sementara Wells Fargo turun 2,9%. Bank of America juga tergelincir 1%. Nama-nama ini mendapat dorongan awal pekan ini dari kenaikan suku bunga dan semuanya telah reli dua digit tahun ini.

Sementara itu, imbal hasil obligasi melambung dari posisi terendahnya setelah pengumuman tersebut. Imbal hasil Treasury 10-tahun berbalik lebih tinggi sebelum berubah datar di 1,73%, melayang di dekat level tertinggi 14-bulan. Suku bunga acuan mulai tahun 2021 di bawah 1%. (1 basis poin sama dengan 0,01%).

“Kecepatan naik ke tingkat ini terlalu cepat untuk kenyamanan,” kata Chang. "Saat imbal hasil bergerak lebih tinggi, lebih sulit untuk membenarkan penilaian yang meningkat."

Meningkatnya imbal hasil obligasi, yang dapat menandakan kepercayaan tentang pemulihan ekonomi, juga dapat membuat saham dengan pertumbuhan tinggi terlihat kurang menarik bagi investor dengan mengurangi nilai arus kas masa depan mereka.

Dow dan S&P 500 masing-masing kehilangan 0,5% dan 0,8%, minggu ini, memecahkan rekor kemenangan beruntun dua minggu mereka. Nasdaq teknologi-berat juga turun 0,8% untuk minggu ini, membukukan minggu negatif keempat dalam lima minggu.

"Ketakutan besar adalah bahwa beberapa bank mungkin menolak pinjaman karena mereka mungkin kesulitan menyisihkan lebih banyak modal," kata Edward Moya, analis pasar senior di Onada. "Wall Street akan mengikuti lelang Treasury yang akan datang dan jika bunga bank rendah, aksi jual pasar obligasi dapat meningkat."

Saham FedEx melonjak 6% Jumat setelah perusahaan pengiriman mengalahkan ekspektasi di garis atas dan bawah untuk kuartal ketiga fiskal.

Saham Nike merosot hampir 4% setelah pendapatan kuartal ketiga lebih lemah dari yang diantisipasi. Saham Visa turun 6,2% setelah sebuah laporan mengatakan Departemen Kehakiman telah membuka penyelidikan terhadap bisnis kartu debit dan kemungkinan praktik anti persaingan.(CNBC)